定期与人寿保险：利与弊

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保险辩论

人寿保险是个人理财领域最具争议的主题之一。像Dave Ramsey和Suze Orman这样的受欢迎的个人理财专家严厉地警告人们不要购买整个人寿保险，并吹捧定期保险的优越性（请在下面的剪辑中查看Dave Ramsey对人寿保险大喊大叫）。另一方面，许多个人理财和人寿保险专家捍卫了整个人寿保险的优点。

更糟糕的是，双方都有经济动机，可能会使他们的建议产生偏差。例如，拉姆西（Ramsey）从定期人寿保险公司获得广告收入。另一方面，许多财务顾问和人寿保险代理人通过出售永久性人寿保险赚取巨额佣金。

你信任谁？

当我该决定哪种人寿保险最适合我时，我深入研究了每种人寿保险的优缺点。这个很难！我没有金融或人寿保险方面的专业知识或经验，关于该主题的大部分内容都是技术性的。我认为以一种更轻松，更平易近人的方式与他人分享我学到的东西很重要。

本文比较了两种策略的工作方式，成本以及它们在投资策略中的使用方式。

戴夫对吗？

人寿保险：基础知识

今天有两种基本的人寿保险。

定期人寿保险：如果您在保单条款内死亡，则向受益人支付死亡抚恤金的人寿保险。如果您在2020年购买了为期30年的保单并在2050年之前死亡，则您的受益人将获得死亡抚恤金。如果您在2051年去世，您的受益人将一无所获。在这30年中，您需要每月支付保费以使该保单生效。停止支付保费，保单将失效。

终身寿险：人寿保险，可 在 您死亡 时 向您的受益人支付死亡抚恤金。没有任期限制。这种政策 也是 一种投资。您的身故赔偿金会随着时间的流逝而增加（取决于保单的结构），并且您可以在活着时通过几种不同的机制来获得一部分身故赔偿金，并可以用来补充退休收入或用于大量采购。

比较成本

比较不同类型的人寿保险单的成本可能会产生误导，因为它们是截然不同的产品，不能轻易将美元与美元进行比较。这就像将汽车与公交车票进行比较。一个人显然更便宜，但如果您住在该国，可能对您没有任何好处。

鉴于每种保险固有的利益和风险，比较成本是更有用的。

定期人寿保险费用

定期人寿保险几乎总是“便宜”，这是因为与“全寿保险”相比，您每月支付的保费通常很小。但是，这种便宜的价格会带来一些缺点。

首先，您/您的受益人可能永远不会从保单中获得任何收益。人寿保险公司的业务模式取决于以下假设：大多数购买保单的人永远不会获得付款-要么是因为他们的期限超过了期限，要么就是停止支付保费。如果您在期限内幸存下来（从统计学上来说，您很可能会这样做）-您所做的只是帮助支付在保单期间死亡的某人的赔付。但是，让您省心吧。在最坏的情况下（即使不太可能），以便宜的价格支付临时费用来支持您的亲人，这非常令人安慰。

人寿保险费用

毫无疑问，终身寿险需要更高的保费。一般的经验法则是，在其他所有条件相同的情况下，整个生命的寿命是足金的10倍。如果您想保持身故赔偿金，则必须在您余下的大部分时间（通常到90岁左右）中支付保费。您一生中要支付的保费金额是相当可观的。但是，由于这些高成本，您在贸易中至少会获得一项重大利益：利益是永久性的。只要您在原定的时间段内继续支付保费，您或您的受益人将就所支付的款项获得一些退款。

另一个考虑因素：如果您决定在以后的生活中增加定期保险，那将是非常昂贵的。在这种情况下，长期而言，永久性保险单可能会使您的保费减少。

比较数字

假设您是一个年轻，健康的年轻男性成年人（30岁）。您可能会获得一份价值150,000美元的死亡利益的30年定期保单，每月约需$ 15。一份具有相同身故赔偿金的终身寿险，每月大概需要花费$ 150。 30年后，您将在定期保险上花费$ 5,400，或在整个生命上花费$ 54,000。但是，假设您已经60岁了。您可能会决定希望自己拥有更多的人寿保险-也许您的孩子在财务上还没有独立，或者您的配偶有医疗需要，如果您去世了，您没有太多积蓄供他们使用。假设您将150,000美元的保单再延长25年，希望它能持续到您死亡，它的费用大概为每月170美元。在55年中，您将花费$ 56,700购置（希望，除非您的年龄超过85岁，否则您的受益人将获得$ 150,000的身故赔偿。如果您一生都拥有一生，那么您将在同样的55年中支付$ 99,000。是的，那还是贵了不少！但是请记住，如果您与一家信誉良好的良好的人寿保险公司合作，良好的终身寿险的死亡利益有可能随着时间的推移而增长。让我们估计一个保守的增长率为3％，到85岁时，它的价值将增长到$ 762,000。您愿意为可能将$ 150,000的收益转嫁给您的受益人而支付$ 56,700，还是将$ 762,000的收益转嫁给$ 99,000？您的受益人？在决定最适合自己的时候，这是一个要考虑的问题。您将在55年内支付$ 99,000。是的，那还是贵了不少！但是，请记住，如果您与一家信誉良好的优质人寿保险公司合作，那么好的终身寿险的死亡利益有可能随着时间的推移而增长。让我们估计一个保守的增长率为3％，到85岁时，它的价值将增长到$ 762,000。您愿意支付$ 56,700来向受益人转嫁$ 150,000的可能性，还是愿意支付$ 99,000来为将$ 762,000转移给受益人的担保您的受益人？在决定最适合自己的时候，这是一个要考虑的问题。您将在55年内支付$ 99,000。是的，那还是贵了不少！但是，请记住，如果您与一家信誉良好的优质人寿保险公司合作，那么好的终身寿险的死亡利益有可能随着时间的推移而增长。让我们估计一个保守的增长率为3％，到85岁时，它的价值将增长到$ 762,000。您愿意支付$ 56,700来向受益人转嫁$ 150,000的可能性，还是愿意支付$ 99,000来为将$ 762,000转移给受益人的担保您的受益人？在决定最适合自己的时候，这是一个要考虑的问题。信誉良好的人寿保险公司。让我们估计一个保守的增长率为3％，到85岁时，它的价值将增长到$ 762,000。您愿意支付$ 56,700来向受益人转嫁$ 150,000的可能性，还是愿意支付$ 99,000来为将$ 762,000转移给受益人的担保您的受益人？当您决定最适合自己的时候，这是一个要考虑的问题。信誉良好的人寿保险公司。让我们估计一个保守的增长率为3％，到85岁时，它的价值将增长到$ 762,000。您愿意支付$ 56,700来向受益人转嫁$ 150,000的可能性，还是愿意支付$ 99,000来为将$ 762,000转移给受益人的担保您的受益人？在决定最适合自己的时候，这是一个要考虑的问题。

但是除了此成本分析之外，还需要考虑其他一些优点和缺点。

哪个是最佳投资？

“购买期限和投资差异”

严格来说，定期人寿保险不是一项投资。您可能不会从中获得任何退款，但是可以确保您的家人在最坏的情况下也会获得一些收入。这种安全感可能值得您付出代价。

从技术上讲，永久性人寿保险是一项投资，尽管有些复杂。定期保险的提倡者说，它比较复杂，并且增长速度不如股票市场等其他投资，因此，您应该购买定期保单而不是永久性保单，并将差额投入股市。但这真的是最好的投资方式吗？

终身投资

永久性人寿保险提供了一些独特的好处，但是，对于某些人来说，这可能值得投资。它通过以下三种方式在投资中起作用：

1.您或您的受益人至少会通过每月保险费的“投资”获得死亡抚恤金的“回报”。在上面给出的示例中，仅死亡保障的内部收益率（例如，对于享年85岁的人）的年化收益率为〜3.7％。

2.保单的现金价值不断增长。这是该政策中最有趣的部分，也是最具争议的部分。除了您的身故赔偿金外，您还有一个现金值“帐户”，该帐户会随着时间的推移以保证的比率（通常为3-5％）增长。这是现金，您可以在拥有保单的同时以几种不同的方式使用。

终身寿险的批评者指出，当您死亡时，您 只会 获得死亡抚恤金。现金价值消失。从技术上讲这是正确的。但是，这具有误导性。现金价值不是与您的身故抚恤金分开或附加的，但最好将其视为 您身故抚恤金的一部分 该公司允许您在生活中访问。如果提取现金价值，您的身故赔偿金将减少相同的金额。有几种获取现金价值的方法。但是，从最基本的角度来看：您可以像使用投资帐户一样使用此现金值，并随时从中提取现金用于大笔购买或补充其他来源的退休收入。值得注意的是，提款通常是免税的，这是它比其他投资帐户更具优势的。

3.最好的人寿保险公司支付股息。这是他们通过投资您的溢价付款而获得的额外利润。不保证股息。但是，最好的公司都有悠久的记录，每年持续支付股息。您的股息基于您帐户现金价值部分的多少。随着现金价值的增加，股息支付也将增加。该公司通常为您提供几种使用股息的方式：您可以使用它购买更多的人寿保险-这样，您的身故赔偿金可以增加，因此现金价值也将增加。这就是人寿保险像传统投资一样运作的方式。它会生长并复合。您还可以将股息作为现金支付给您，许多人在其身故赔偿金达到其希望的水平时，会在以后的生活中这样做。

的确，股市可能会比投资人寿保险获得更高的回报。一个合理的假设是，股票市场将在很长一段时间内平均为投资者赚取6-8％的年收益。在考虑了各种细微差别之后，人寿保险通常会给您带来3-5％的收益。但是，应该指出的是，人寿保险具有独特的税收优惠，并且更容易获得（如果您在退休年龄之前提款，则不会受到罚款），因此它具有一些优势，甚至可以弥补这些差异。

此外，重要的是要考虑利用良好的股市收益取决于时机。如果您在市场低迷时期退出，您的投资组合将减少得更快。即使市场复苏，您也可能永远无法摆脱糟糕年份的损失（请参阅此处的说明）。比较平均回报是一回事，但市场高点和低点的时间会对您的最终预后产生巨大影响。诸如人寿保险单之类的投资具有较低的平均回报率，但更稳定-您的现金价值和身故赔偿金在增加后不会减少（除非您撤出），并且有保证的流动性增加（现金价值），这通常会导致股息支付增加。这样，它可以缓解股市损失的打击。

无限银行

有些人在一种称为“无限银行业务”的货币策略中，将永久性人寿保险替代了所有贷款和融资需求。对于大多数人来说，将人寿保险作为一种工具可能会更好，更安全，但有些人可能会发现这种策略很有趣。在下面的视频中，Infinite Banking的拥护者对此进行了解释。

人寿保险作为银行的另一种形式

关于人寿保险现金提取的注意事项

撤出一生的保单可能很复杂，而且那里存在许多错误信息。通常，您可以通过两种主要方式提款：

1.提取现金。致电人寿保险公司，验证您的身份，并告诉他们您要提取多少。您很快就能收到现金。死亡后，您的身故赔偿金将减少该金额（因为记住，现金价值在技术上是您身故赔偿金的一部分），除非您通过支付额外款项或使用分期付款来补充您的帐户来弥补损失（请记住，股息支付基于现金价值。如果您的现金价值下降，您的股息支付也将下降）。

2.或者，您可以从人寿保险公司贷款，然后他们将您的现金价值帐户用作抵押。因此，再次，这笔钱 最终 将来自您的身故赔偿金-如果您在不偿还贷款的情况下死亡，他们将从您的身故赔偿金中扣除您的贷款金额（加上利息）。听起来可能违反直觉，但这可能是使用现金价值的最经济的方式。当您贷款时，您的现金价值不会减少（这意味着您的股息支付也不会减少，并且这些付款可以帮助您偿还贷款）。另外，贷款通常利率很高， 简单 5％ 利息（与大多数传统贷款的复利相反），并且没有偿还时间表。您可以随时随地支付所需的费用。更重要的是：当您偿还保险公司时，实际上实际上是 您 最终 偿还了未来的自己 而不是公司的债务：从技术上讲，您是在补充您的身故赔偿。最后，如果以正确的方式从人寿保险公司获得贷款，可能是获取“廉价”资金的好方法。

注意：提款是您要与财务顾问或人寿保险代理人交谈时要做的事情。他们可以帮助您了解提取或贷款对您的保单的整体影响，并帮助您制定最有利于您的最佳还款时间/金额/时间表。

我该选择哪一个？

最佳选择是最适合您以及您的特定情况和问题的策略。

简而言之，两种类型的政策都有不同的利弊，这取决于您是否适应哪种财务和个人风险以及您想要或需要的退休计划。定期保险价格便宜，可以在最坏的情况下提供简单的安全性，并为您的预算留出大量空间进行其他投资。永久/全寿保险提供了一些独特的福利，可以帮助您抵御股票市场的损失，并提供永久的身故赔偿金，您可以将其转嫁给受益人。您可能会决定将两者结合起来最适合您-购买一整套人寿保险单主要用于退休，或者拥有免税遗产，以便在您去世时将其转移给受益人，定期保险，以确保在您处于鼎盛时期并拥有依赖您的人时避免发生最坏情况。

希望这两个政策的简短介绍将帮助您做出更明智的决定！