投资实物金条的利弊

实物金条：投资的利弊

个人投资者选择投资黄金有很多原因。有些人喜欢这样一个事实，当他们把钱投入黄金时，他们可以从物理上看到他们所做的投资。无论他们将黄金存放在家里，在存储设施中还是在银行保险库中，他们都可以随时访问投资并放心。相比之下，投资金融市场意味着您所获得的只是一张纸条或一个网页，显示您有多少钱以及该笔钱存放在哪里。

其他人则可能将其金钱投入黄金，因为他们总体上不信任金融市场。他们在投资时不喜欢与银行，经纪人或其他中间人打交道。他们将购买实物黄金作为长期投资，而不是购买股票或债券或将其资金投入共同基金。考虑到美国政府的过度支出以及欠各银行和国家的债务量，他们还担心美元在未来几十年的价格和价值。

然后，有些人仅仅认为黄金价格将一直上涨，这使其成为世界上最安全的长期投资。他们正确吗？还有什么其他理由将您的钱投入黄金，而不是金融市场呢？我们已经评估了将大量储蓄投资于实物金条的利弊。

优点：安全

投资者考虑将黄金添加到其投资组合中的主要原因之一是因为知道价格会随着时间稳定上涨的安全。尽管您可能必须克服金价的一些下跌，但通常金价总是回升。如果我们以历史图表为指导，我们可以得出结论，金价几乎肯定会在十年或二十年内比今天高。

与股票或债券或共同基金不同，在评估黄金投资价值时，您不必担心特定公司或行业的表现。即使当前的经济状况对金价产生了一定影响，但经济不佳并不一定意味着金价会下跌。实际上，经济不确定性驱使更多的人将钱投资在黄金上，这进一步抬高了黄金价格。

优点：通胀对冲

对于银行账户中的钱，我们最大的担忧之一就是通货膨胀将如何影响一美元的价值。随着时间的流逝，美元的购买力下降。看一看二十或三十年前的一本旧杂志，您会惊讶地发现它的价格如此便宜。例如，1990年美国房屋的平均价格为15万美元。二十年后的2010年，房屋平均价格为22万美元。那房子是一笔好的投资，还是美元的价值下降了？

现在让我们从黄金的角度来看同一所房子。1990年，黄金的平均价格为383美元/金衡盎司。买房子要花392盎司黄金。现在进入2010年，当时黄金的平均价格为每金衡盎司1118美元。同样，2010年这套220,000美元的房子只需要购买197盎司黄金即可。在这20年中，黄金保持了购买力，而美元的价值却下降了。

2005年1月的黄金价格约为每盎司435美元。2014年12月，黄金价格上涨至每盎司1180美元。与此相比，我们分析的大约十年期间的通货膨胀率仅为24％，您可以看到金价的上涨远大于通货膨胀率。

优点：投资简单

黄金投资非常简单，即使对于那些可能几乎没有投资经验的人来说。如果您曾经与经纪人或金融分析师交谈，他们会夸大投资黄金的不便之处，但他们不会告诉您为投资目的而购买黄金是多么容易。美国各地有很多经销商乐于出售黄金，无论是以珠宝，硬币还是金条的形式。

如果您担心要将贵重的黄金存放在什么地方，则无需担心任何事情。在银行使用一个简单的保管箱就足以安全，安全地存放您的黄金。多年来，随着您获取更多的黄金，您可以要求增加包装箱，以便以最安全的方式保存所有黄金。

投资黄金的另一个优势是，您不再需要随时了解金融市场的情况。尽管您可能想密切关注金价的走势，但万一您决定在价格真的很高时决定卖出一些股票，则不必关注单个公司或行业。相反，如果您拥有大型科技，金融或石油公司的股票，则可能会不断对即将发布的损益表或季度报告感到紧张。

现在您可能想知道，如果黄金是如此容易制造，为什么当您问他们关于购买实物黄金的问题时，股票经纪人为什么不更鼓励呢？原因很简单–不允许经纪人买卖黄金。如果您的投资组合中的大部分是实物黄金，它们将不会赚钱，但是如果您通过它们购买股票和债券，它们确实会获得很多收益。

优点：对冲市场崩溃的对冲

人们之所以将钱投入黄金是最大的原因之一，是因为他们担心自己的其他投资将如何发展。例如，如果您的唯一投资是股票，债券和共同基金，那么像我们在2008年所看到的那样的市场崩溃将破坏您的投资组合。但是，将长期投资的很大一部分投入实物黄金的人不必担心金融危机或全球市场崩溃。实际上，在这样的时期内，黄金价格经常会上涨，因为越来越多的人因为对金融市场失去信心而转向这种实物投资。

2000年至2020年7月的黄金现货价格。

优点：黄金需求在上升

随着世界人口的持续增长，以及许多第三，第二世界经济体开始展现其金融实力，对黄金的需求正以惊人的速度持续增长。统计数据表明，世界上对黄金的大部分需求来自两个地方：印度和中国。这两个国家（尤其是印度）的人口和经济增长都很好。随着这些国家国民财富的增加，其公民和投资者对黄金的需求将会增加，这意味着即使我们经历了逐年下降的情况，黄金价格也将随着时间的推移而继续上升。

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缺点：流动性

黄金是一项出色的长期投资，但不是短期存储资金的最佳方法。当您购买实物黄金时，您是从交易商那里购买的，这意味着要支付当时略高于黄金市场价格的价格。如果您要出售黄金，则过程相同。交易商通常在购买黄金时以低于市场价格的价格付款，因为他们认为这是其佣金。

因此，如果您急于出售黄金，您可能不得不忍受投资收益少于现行市场利率的情况。这就是为什么您绝对不应该将所有储蓄都投入黄金的原因，因为您永远无法知道何时紧急情况可能需要您清算部分资产。但是，如果您将长期储蓄的大约10％或20％用于实物黄金，则流动性不足不会给您带来任何问题。

只要您愿意对黄金投资保持耐心，到卖出黄金时，就可以相对于购买黄金的价格获得非常可观的利润。即使您选择的交易商给您的价格低于卖出时的市场价格，市场价格也可能会比您购买黄金时的价格高出很多，这意味着几乎可以保证获利。

即使您希望短期内投资黄金，也有一些方法可以解决流动性问题。一种选择是投资拥有黄金的交易所买卖基金。这些基金不会为您提供实物黄金投资，但会为您提供证明您通过该基金拥有的黄金量或份额的证书。投资ETF的好处是您可以在柜台上轻松买卖其股票，这意味着您的投资具有很高的流动性。一种通常交易的黄金ETF是SPDR Gold Trust，股票代号为GLD。

将您的资金投入交易所买卖基金的另一个好处是，基金经理将采用各种买卖技术来最大化基金的回报。因此，您每年通过该基金赚取的资金可能比实物黄金投资所赚的钱还要多。但是，ETF不能免除任何托管基金所存在的一般投资风险，因为更高的回报也会带来损失的可能性。

GLD上的Yahoo Finance页面。

缺点：没有经纪人协助

正如我们前面提到的，经纪人经常建议不要进行黄金投资，这是由于不允许他们进行实物黄金交易。如果您要通过经纪人或通过经纪人管理所有投资资金，则必须另找黄金交易商，这有点不方便。此外，您的经纪人可能没有必要的黄金知识或专业知识，无法就购买多少或从何处购买黄金提供建议。

但是，如果您愿意竭尽全力寻找有信誉的黄金交易商，那么购买黄金的过程就相当简单。绝大多数黄金交易商都将长期存在，这意味着您一生中可能只需要与一两个黄金交易商打交道。

骗局：政治气候

像任何其他投资一样，黄金在任何特定时刻都受到世界政治局势的影响。世界上某些地区的黄金开采特别有利可图，这些地区的任何政治冲突都可能会暂时影响金价。此外，对中央银行或中央政府是否可能出售其大部分黄金供应的担忧可能会引发人们对黄金价格即将暴跌的担忧。

但是，您可能进行的每笔投资都存在价格波动的担忧。根据通货膨胀率，即使是存放在银行帐户或抽屉中的钱也可能立即失去一吨价值。研究过黄金投资历史的投资者知道，您对黄金的任何价格波动（尤其是其价格下跌）都是暂时的。如果您是长期投资黄金，那么黄金价格下跌一两年将不会对您产生任何影响。价格最终将稳定下来，正如历史所证明的那样，价格将不可避免地从十年上升到另一十年。

骗局：市场稳定中收益最小

黄金投资的好处之一是它可以对冲市场崩溃。但同样，在市场稳定或进步期间，黄金价格通常不会显示出明显的上涨。当投资者对金融市场充满信心时，他们将钱投入黄金的可能性就降低了，这意味着全球黄金供应量增加，这可能会压低价格或将价格保持在稳定水平。尽管您不太可能在十年或二十年的时间里损失黄金投资的资金，但如果上述时间恰逢市场表现良好的时期，则您的投资可能不会产生预期的巨大回报。

骗局-不要购买黄金视频

参考

Moy，Edmund C.《 美国黄金和白金鹰：美国金条硬币计划指南》 。惠特曼出版有限公司。2014。