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许多国家（例如英国）允许您退休时从养老金计划中一次性支出。在英国，此金额（称为退休金开始总付额）是免税的。在英国，您通常可以通过这种方式最多领取四分之一的养老金。
现在，如果您是退休金计划（也称为定额供款），通常也可以选择从养老金计划中“提取”款项。但是您将为此受税。提取的资金在提取时会作为收入征税，因此通常最好不要花钱，除非您想花钱。
但是，启动一次性付款是免税的，退休后您可以立即获得。因此，最大限度地利用是不费吹灰之力的，对吗？不幸的是，没有那么简单。您必须考虑现在拿现金将如何在遥远的将来影响您的收入。这也将取决于您的情况以及您所拥有的养老金种类。
本文可以帮助您考虑您的选择，但这不是建议，也不适合您的个人需求。如果您认为需要讨论您的选择以及最适合您的个人情况的信息，请在您所在的地区找到独立的财务顾问或特许理财师。
本文也是基于当前的英国法律和税收制度，但对于其他也提供一次性付款选项的国家，其思路将相似。
兑现您所付出的一切
尽管它是免税现金，但它不是自由现金！您正在放弃一些东西—退休金的未来收入。对于大多数人来说，这意味着现在要放弃终身有保证收入以换取现金。但是我们谁都不知道我们会活多久。因此，即使有税收减免，您也无法确定总体上现在还是现金或终生收入会更好。
如果您确实很老，那么您是否还需要考虑是否需要终生收入作为“保险”来防止钱用光，那么您到那时候可能已经一次性支出了。
由于这两个原因（因为您无法预测自己的寿命，并且因为终身保证的收入部分是针对年纪大了的人的“保险”，所以您必须认真考虑多少钱）您要放弃的退休金中有一笔用于开始退休金的一次性款项。
将钱留在锅中可以使其增长更快-但您可能需要支付更多税款。
是为了现金而物有所值？
好的，让我们假设您过得很舒服，所以如果您的寿命比预期的长，可以使用您的积蓄，而您所关心的就是确定在您的一生中，哪种选择将为您带来最多的现金（在平均）。您可能希望，如果您一次性提取现金并购买了养老金，您将获得与退休金计划中放弃的收入相同的收入。但这不是那么简单！这取决于您拥有哪种养老金。
养老金计划大致分为两种：一种是您积累一大部分的钱，然后在退休时用来购买收入的养老金（这些被称为定额供款或货币购买计划），或者是您积累一定数额的养老金的计划。基于公式的养老金（这些是确定的福利计划，例如最终薪金计划或职业平均计划）。在这两种类型的计划中，采用免税现金的工作方式都不同。
兑现设定受益计划的现金
当您根据公式退休时，这些计划会向您支付退休金。此公式通常涉及您的薪水（也许是最终薪水或职业平均薪水）。这意味着您没有任何“钱”可以用来提取免税现金！
相反，您必须将退休金“兑换”成现金。这有点像在旅行社将美元兑换成英镑。有汇率。该费率通常由您的退休金计划确定。
问题是，不能保证此“折算率”将被设置为等于您将来期望从该计划中平均获得的收入。通常会更少。部分原因是您的现金是免税的，退休金也不是，因此该计划不必提供如此慷慨的条款，使您值得一试（换句话说，他们保留了一些税收减免）计划），部分是为了保护养老金计划免于资金用尽。
综上所述，这意味着（忽略税项）对于大多数确定的福利计划而言，您获得的免税现金少于您从其他地方“折算”的养老金所需要的现金！但是，即使现金是“免税的”，也并不意味着这笔交易很划算。从长远来看，您可能仍然希望通过将其作为养老金而不是现金来获得更多收益。但这全都取决于该方案设定的“换向率”。
这是一个复杂的计算。大多数人解决此问题的唯一方法是采取独立的建议。
从您的退休金中提取现金就像是通过ATM取款机一样-一旦取出，您就不能只是将其塞回原位。
戈登·乔利（通过Flickr）
在固定供款计划中兑现
对于确定的缴费计划，要简单得多。您有一笔钱，退休时会转换为退休金收入，因此您放弃的退休金正好是购买退休金的成本。请记住，这笔费用会随时间而变化，并取决于您想要获得的退休金收入的种类（例如，购买年金）。因此，平均而言，免税现金应该是一个不错的选择，因为您可以获得减税优惠，并且与购买年金的成本相比，甚至有望实现减免。
如果您打算从您的锅中提取资金而不是（或同时）购买年金，则您必须为提取的金额缴税。因此，通常最好一开始就采取最大免税额。但是，请您考虑自己的情况-在某些情况下，这可能对您不利。
考虑退休后投资吗？
人们越来越多地选择在退休后留下一些投资钱。如果您正在考虑这样做，请确保您了解风险和投资回报之间的权衡。您将需要一个多元化的投资组合，其中可能包括较高比例的高质量公司债券基金和其他较低风险（和较低回报）的投资，以及相对较少的股票投资。
本文中没有任何建议。您可能希望根据情况选择独立的财务建议。
如果打算进入收入提现，则提取现金
有一个重要的例外。如果您有固定缴款养老金，并计划提取收入。减少收入是在这里，而不是从保险公司购买年金形式的保证收入，而是让您的锅投入了资金而只从锅中取钱。这比购买年金的风险更大，通常只应由有钱人或财力雄厚的人来做。
但是，如果您打算减少收入，您的主要目标之一可能是最大程度地减免税收。如果您使用免税现金，则确实可以从所得税中获得税收减免。但是，如果您用这笔钱进行投资，则将来的收入和资本收益应缴税。但是，如果您将这笔钱留在养老金罐中，您将继续免税积累。但是，当您提取收入或死亡时，您将必须对这些钱纳税。
在这种情况下，您绝对应该根据自己的情况采取独立的建议。
结论
一次性领取最大的免税养老金似乎是有道理的。它是免税的，您可以立即使用这笔钱。但不幸的是，这不是一个明显的决定。您应该仔细考虑您是否有能力放弃未来的收入，以及提供的特定交易是否物有所值。