目录:
我喜欢交易S&P 500 E-mini期货，因为这是一种更多样化的股票交易方式。我不需要关注某一家特定公司的情况。仅总体上了解市场的发展方向是有用的。
此外，交易期货在税收方面得到更好的对待，因为即使您仅持有一分钟，美国国税局也允许将收益的60％作为长期收益征税！与拥有同等价值的股票相比，购买期货合约所需的资源也更少。
我将讨论的不确定逻辑适用于任何交易策略。因此，如果您更喜欢带有ETF的个人股票或投资组合，这篇文章也将为您提供帮助。
我喜欢使用像这样的烛台图表，以便直观地了解市场的发展方向。
作者-屏幕截图
风险控制至关重要
有一件重要的事情要理解：标准普尔500 E-迷你期货的杠杆率很高。一份合约相当于500股标准普尔指数的股票（代码：SPY）。因此，您需要知道如何控制风险。你不能让情绪引导你。而且你不能贪婪，因为那会使你搞砸交易。
当我开始买卖标普期货时，我总是通过每笔交易的止损订单来保护自己。我决定将损失限制在200美元以内，让我的获胜者走得更远，但是要在获利之前迅速收回利润。
从微小的举动中获取微利被称为剥头皮。缩放可以在向上或向下的两个方向上进行。只要您选择了正确的方向，就可以从中获利。但这就是不确定性成为问题的地方。
我如何开始买卖标普期货
当我开始时，我认为这将是一个相当确定的事情。我认为每笔交易都有50/50的几率对我有利。买股票就是这样。赔率几乎是平衡的。
因此，如果我强制一半的交易限制为亏损200美元，而同时允许一半的交易赚取200美元以上，我想我通常会处于积极的一面。
那没用。我有一半时间被阻止了。
而另一半时间，那些上涨的交易总是回落到我刚刚获得200美元收益的地步。
不想把钱全都还给我，我有另一条规则，当好的交易似乎开始回落时，趁我仍然有收益的时候走出去。
好吧，所有这些，您可以看到平均而言，我一半时间获得200美元，一半时间损失200美元。
由于我严格的纪律和风险管理，我从未通过交易期货而亏本。但是我也不赚钱。
一些期货交易员在开始交易时做错了很多事情，以致损失了全部资金。他们要么交易太大，要么贪婪交易，要么让情绪阻碍，要么不使用保护性止损。处理这些事情至关重要。
交易分析
对于我来说，我一直在详细记录所有交易。一段时间后，我有了足够的数据来进行分析。
回顾我所有的亏损交易，我发现自己永远是对的。我被止损200美元的每笔交易后来都转亏为盈，将变成200美元的收益-大多数是在同一天，第二天才有。但是没有一个要花费超过24小时的时间来解决。
稍安毋躁！在您亲自尝试之前，我需要告诉您它是如何从失去头寸转到赢家的过程以及所涉及的风险。交易中没有确定的东西。如果有的话，每个人都会成为亿万富翁。
这个过程涉及恶性波动。如果没有保护性止损来限制风险，我发现亏损交易在转向之前会走错方向。坐着一两千美元的账面亏损，然后转身并最终获得200美元的收益并不少见。
当我测试这个理论时，我总是下单仅收取200美元，因为我不想贪婪。贪婪是我学会避免成功交易要避免的事情。
过山车贸易
那我学到了什么？我总是对的。我要做的就是等待并耐心等待。但是介于两者之间的却是过山车，我想我们必须忍受这个过山车。如果没有交易资本来承担这样的风险，那是不可行的。
我仍然对我的交易施加风险限制，但是我将其降低到允许每个交易有足够的摆动空间来进行过山车之旅的程度。
根据我的分析，只要我愿意在交易经历旋转过程中不惊慌失措的情况下遭受重大损失，我肯定不会输。
这可行吗？每次都可以吗？只要我等待，我就永远对吗？它似乎行之有效的原因有很多，但不确定它是否会保持一致。继续阅读以了解原因。
标普过山车一天。最终从它开始的地方开始，但是通过两者之间的交易赚了钱。
作者-屏幕截图
它似乎起作用的原因
为了弄清楚我是否偶然发现了一种明智的交易方法，我首先必须解释为什么我看起来总是对的。
我当时正以小幅市场波动进行交易，通常在不到一个小时的时间内，就从同一方向上的市场小幅波动中获利和获利。
在如此短的时间内，市场会持续不断的小幅波动。它永远不会向一个方向一致地移动。即使存在可感知的趋势，它仍会在该趋势内波动。
因此，在狭窄的交易范围内，即使我的方向错误，只要我耐心，小幅交易并接受交易，这些回转就可以使交易获胜。利润很少，而不是本垒打。
我可以看到，长期交易以获得更大收益时，这种逻辑可能不会成立。一些非常成功的交易者进行的交易一次运行数月或数年。那是另一回事。他们出于正确的理由必须正确。
从每分钟的市场波动中获取少量收益，就可以使人们由于错误的原因而正确。但这可行吗？
交易的不确定性
这是一件好事吗？我是否真的学到了一些有益的东西，可以一辈子用来赚钱的东西？
抱歉让您失望，但我不是要您这样做。我在大学时代就学习了逻辑和统计，我意识到我从交易经验中学到的只是冰山一角。我知道难题中有很大一部分是看不到的。
我怎么知道 正如我前面提到的，主要是因为，如果确实存在确定的事物，那么每个人都会成为亿万富翁。
那么我的推理中缺少什么呢？一句话： 不确定！
我的逻辑可能是正确的。但从统计学上讲，它仍然只有50/50。如果我完全相信自己的想法，并允许朝错误的方向做出重大动作-认为市场总是在转弯，那么这一规则将破灭，市场将继续对我不利。它不仅可能发生，而且 还会 发生。
标普连续三个小时下跌。
作者-屏幕截图
甚至市场巫师也遭受重大损失
许多交易者在期货交易中都非常成功。当您阅读有关他们的故事时，他们每个人一次或一次遭受重大损失。
成功的诀窍是根据可利用的交易资金的数量，在合理的范围内限制这些损失并使损失保持较小。
我从杰克·D·史瓦格（Jack D. Schwager）推荐的书中学到了很多东西。 他采访了许多知名的成功交易员。您可以在《亚马逊： 市场向导小书：最伟大的交易者的教训 》上找到他的书。
杰克·施瓦格（Jack Schwager）分享了他通过采访一些最佳期货交易员中学到的重要经验教训。我发现这是一次真诚的演讲，没有其他书籍声称提供的不切实际的成功炒作。
避免闪存崩溃
与任何交易一样，使用保护性止损单，并将其设为GTC。
我总是选择我愿意冒险的最大损失，并以此价格止损。最好不要将其设置得太近，否则您可能会过早地退出市场。我使用挡块主要是为了避免闪光灯破裂。
您甚至可以使用 追踪止损 ，因此您的利润增长会随着价格上涨而锁定。
一些经纪人不支持期货停止订单。如果您没有此功能，建议您另找一位经纪人。
你学到了什么？
无论您做什么，无论您相信什么，在眼下都行得通，始终牢记这个想法，即您丢失了随时可能改变的推理。
请记住，一旦我们感觉到发现可以进行交易甚至是长期投资的事物，它就会发生变化。游戏甚至可以在我们意识到之前就改变了。
分级为4 +©2014 Glenn Stok