选择股票时要考虑的10个因素

快速清单：选择股票的10条经验法则

这些经验法则将在下面的部分中更详细地说明。

52周范围：确保股票交易价格比高点更接近52周低点，并且也具有上升动力。
数量：平均数量应为50,000。
市盈率：市盈率应在1.0倍至10.0倍之间。
每股收益和每股收益：每股收益和现金流量均应为正，每个季度均呈正增长。
市值：没有特定的市值可寻，只是要知道每种大小的风险/回报权衡及其稳定性。（就我个人而言，我所有的最高回报都来自中型股。）
Beta（波动率）： Beta与市值很像，因为没有特定的Beta可寻找。这仅取决于风险承受能力。但是，如果您有较长的投资时间，则建议您使用更高的beta，反之亦然。
股息：寻找能带来股息的股票。股息通常（但不总是）表示财务状况良好。
期权链的未平仓合约：查看特定股票的期权链的未平仓合约，以了解有多少人计划买卖，以什么价格。这基本上是对股票预期表现的民意调查。
内幕活动：请始终考虑CEO和其他高管买卖股票的数量，以准确了解内部情况。
新闻：避免经常出现新闻的库存可能是个好主意。股票价格通常会反映出投资者最近对股票的看法，这通常不是对公司基础长期价值的准确评估。90年代的互联网泡沫就是一个很好的例子。

该图显示过去的高点是9月，而新的低点是3月。3月中旬本来应该是个购买的好时机，因为显然反弹正在发生。

1. 52周范围

通常，如果一只股票的交易价格接近其52周低点，则该股票被认为是高价值。但是，如果股价接近低点，请确保其处于反弹状态，因为它可能总是跌得更远并创出新低。不要被认为股票不可能再走低的假设所困扰。无论价格下跌多少，股票始终可以朝任一方向前进。另一方面，如果一只股票的交易价格接近其52周高点，则应该避免这种情况，因为它很可能会达到一个阻力位并向下射击。

2.音量

交易量是一天交易中买卖的股票数量。确保库存的平均数量超过50,000。如果交易量低，则流动性低。这意味着很难买卖，因为没有太多的买卖双方，并且股票的波动非常剧烈。这会造成很多不必要的波动，大多数交易者通常会避免这种波动。这是交易便士股票时经常遇到的不幸情况。

报价页面有时也称为“快照”，显示市盈率，以及最近的交易价格，每股收益，交易量，52周范围，股利信息，市值等。

3.市盈率（市盈率）

市盈率是评估股票的关键数字。查找市盈率的公式很简单：

每股价格/每股收益

因此，如果股票价格为2美元，每股收益为1美元，那么市盈率将为2.0倍。不必记住此公式，因为市盈率始终列在股票的“报价页”上。该公式的原因是向您显示数字之间的关系，并使您知道如何判断一只股票是高估还是低估了。

将“被低估”视为“被低估”，将“被高估”视为“被高估”。如果市盈率很高，则股票的每股价格必须远远高于其每股收益，这意味着股票被高估或高估。如果PE低，则相反。因此，基本上，寻找PE比率在1.0倍和10.0倍之间的公司是有益的。当市场表现更好时，首选范围将增加到10.0倍和20.0倍左右。如果公司的每股收益为负，则PE不会上市。

每股收益（每股收益）

4.每股收益（EPS）和每股现金流（CPS）

什么是EPS？每股收益由上式确定：

（净收入-优先股股息）/已发行平均股数

每股收益按公司的股票细分了公司的利润或收益。投资者应寻求每个季度的正收益以及连续增长。如果一家公司未能达到分析师的预期收入，则在宣布实际收入时会立即降低股票价格。

EPS有一个近乎致命的缺陷：公司的会计部门可以轻松地操纵它。尽管如此，它在选择股票时仍应具有一定的分量。

越来越受欢迎的类似方法是每股现金流或CPS。会计可能会阻止收益看起来更有利，但现金却无法操纵。CPS真实地描述了公司实际拥有的现金量以及其运营效率。这本身就是一项至关重要的统计数据，用于确定是否有足够的现金来偿还债务并参与有助于股价上涨的未来努力。寻找一家同时具有正EPS和CPS的公司。

5.市值

市值由以下公式确定：

已发行股数x每股价格

请记住，拥有股票实际上是公司的部分所有权。如果有人要购买整个公司，他们将必须购买所有股票。市值可以看作是收购一家公司的总价。市值用于将公司规模划分为以下类别之一：纳米，微型，小型，中型，大型和大型市值。大型和大型股市值数十亿美元，而小型和小型股市值几百万美元。基本上，公司越大，通常越稳定和安全。当然，还有通用汽车和安然汽车等例外。将股票的大小和稳定性视为一棵树。可以将纳米帽比作一棵小枫树，它在暴风雨中猛烈地吹来（市场崩溃），并且很容易连根拔起（破产）。大瓶盖就像强大的橡树一样，可以承受许多猛烈的风暴而几乎没有损坏。但是，小枫树可以在几年内生长几英尺，而大橡树已经成熟，几乎没有增长的潜力。基本上，进行投资时，请查看市值或规模分类，以找到与您的风险承受能力相符的内容。公司越小，潜在的增长越多，可能的风险也就越大。大公司则相反。公司越小，潜在的增长越多，可能的风险也就越大。大公司则相反。公司越小，潜在的增长越多，可能的风险也就越大。大公司则相反。

这是基本的证明，即较高的beta股票平均比较低的beta股票具有更高的回报。

6. Beta（波动率）

Beta是股票标准偏差或波动性的指标。计算起来有些困难，但许多网站都提供了该计算方法。计算包括在同一时间范围内将特定股票的月度收益的标准偏差与标准普尔500的月度收益一起在五年内得出，并将两个标准差分别插入总体方差公式中，然后除以总体方差。

使用beta比计算它要简单得多。如果股票的beta为1.0，则它会与市场一致。这意味着，如果标准普尔500指数一天上涨1％，那么该股每天应该上涨1％。如果市场下跌，情况恰恰相反。如果beta是2.0，并且市场增长3％，则通常该股票将上涨6％。听起来不错，直到市场下跌3％，股价下跌6％。如果贝塔系数为负，则它反向或与市场相反。很少有股票具有负beta。

通常，大型蓝筹公司的beta最低。微软通常在0.9或1.0左右，随市场变化。辉瑞通常为0.8 beta；这意味着，如果市场上涨1％，则只会上涨0.8％。赌场通常具有最高的beta。拉斯维加斯金沙集团目前为4.7。Beta确实是一把双刃剑。从理论上讲，如果贝塔值很高，投资者可以最快，最明显地获利，但是如果市场表现不佳，投资者也可能损失最多。如果您希望自己的资金日复一日地疯狂运转，我建议您选择高Beta。如果您想安全地使用它并保存您的钱，我建议您搜索波动很小的低Beta。

7.股利

股利是公司每股支付的现金，用以奖励持有股票的股东。它们与债券的息票相当，除了它们的息差不高。在投资公司时，请检查他们当前是否正在支付股息。如果一家公司有钱可支配，那么他们通常做得很好。派息最高的公司通常都有稳定的增长。

这向我们显示，INTC的当前价格为22.82美元，有2918人（开放国际市场）相信它将达到30美元，只有770人认为不会突破30美元。这使我们对未来的价格预期有了一个很好的主意。

8.期权链中的未平仓合约

许多股票提供了用于将来买卖的期权合约。投资者无需了解选择即可利用此技巧。在金融网站上研究股票时，通常会有一个期权链链接。这些只是库存可用的选项。

它们通常列在“ T”形框中，左侧带有看涨期权（购买股票的权利），而在右侧放置期权（出售股票的权利）。行使价列在“ T”的中心下方。这些价格给出了预期库存变动的范围。买入和卖出双方都有未平仓合约栏。这是关键。左侧未平仓头寸栏中的人看涨；他们认为股价正在上涨。右边一栏中的人是空头的。他们认为价格正在下降。每个预期价格都有不同的未平仓量。

寻找在看涨期权方面比看跌期权方面具有更多未平仓合约的股票。这表明将来有更多人想要购买股票而不是出售股票。值得购买第二种观点，或者在这种情况下，购买股票时有成千上万种观点。

9.内幕活动

注意公司内部发生的事情。如果首席执行官刚刚抛弃了50,000股股票，那么也许是时候离职了。内部人士比任何分析师都更了解公司。如果公司内部个人购买的股票数量一直在增加，则可能是购买的好时机。

如果您的股票成为《华尔街日报》的头版新闻，那么您将获得巨大的收益或巨大的麻烦！

霓虹汤米

10.新闻/受欢迎程度

新闻会影响投资大众的期望和决策，而期望则决定股票价格。雅虎（Yahoo）或苹果（Apple）等受欢迎的魅力股一直是新闻焦点，有时媒体的炒作会抬高价格。尝试选择那些不成为报纸宣传和电视头条新闻牺牲品的股票，这样的航行会更加顺畅。