如何开始交易：初学者的策略

什么是交易？

与投资相对，交易是在猜测资产价格在几天到几个月内的短期波动（上下波动）。设置经纪账户后，您通常可以交易一系列资产，包括债券，股票（aka股票/股票），货币（aka FX / Forex），商品和期权。经纪人通常会让您购买（或做空）有形资产，或者通过点差交易/差价合约或其他合约来“暴露”价格波动。

现金账户与保证金账户

设置交易账户时，经纪人通常会让您开设“现金”和/或“保证金”账户。现金意味着您用拥有的现金购买股票，最大的缺点是可能会损失全部现金余额。保证金购买意味着投入10美元来购买价值100美元的股票（杠杆率为10倍）。当然，后者的风险要大得多，因为如果您不小心的话，只需轻轻移动一下头，您就很容易抹掉全部现金余额！

如果我只有一个小帐户怎么办？

不用担心 您将拥有更敏捷的优势，并可以使用更广泛的资产。股市上的许多初学者向蓝筹公司分配了几百美元，然后希望变得富有。如果美国股票市场无限期上升，这可能会解决。但是，如果您的帐户很小，那么您将等待大约50–100年！

如果您想更快地发展小型帐户，通常需要成功交易不稳定的小型股票或期权。换句话说，如果您有一个$ 1K的帐户，则交易将与拥有$ 1M的帐户有很大不同。您的帐户越大，您应该接受的总体波动性就越小，您应该购买的公司也就越大。

什么是选项？

购买“看涨”股票期权押注股价上涨，而“认沽”期权押注股价下跌。

一份看跌期权（买入）期权合约赋予您权利，但没有义务在将来的特定时间购买（出售）100股股票。好处是，您只需支付少量的“溢价”，比如几美元到几百美元，即可获得这100股股票（杠杆），并且您的下行空间完全限于初始的前期成本。购买期权时，您首先要看一下公司的“期权链”，其中显示了针对不同执行价格和时间到期的不同合约。

假设APL的交易价格为$ 300，并且您认为APL在未来12个月内将达到$ 350。您可以购买为期12个月，价值350美元的看涨期权合约，这使您有权在12个月内以350美元的价格购买100股AAPL股票。请注意，您实际上不必等待12个月即可到期；您可以在购买后随时出售该合约以获利或亏损。如果在接下来的几个月内APL升至400美元，则能够以350美元的价格买入APL的能力非常有用。这样，您的合同就变得更有价值了，您可以将其保留至到期以赚取利润或在市场上出售。

总而言之，购买期权可以让您押注股价上涨或下跌的有限上行空间，而上行空间可能会比持有股票大得多。

这是期权交易的病态示例。在导致可怕的9/11恐怖袭击之前，人们发现德国的一个交易帐户向多家美国航空公司购买了很多认沽期权。这是对股价急剧下跌的押注，买入看跌期权的收益远不只是卖空股票。

我应该使用什么策略？

大多数经纪人会建议很多技术指标（RSI，斐波那契等）以试图找出股价的预测模式。但是，大多数技术指标（常识动量除外）的预测价值为零，并由经纪人推动，因此您经常进行交易并为其产生佣金。除了常识移动平均线或动量趋势以外，没有任何专业的理财经理会研究这些指标。

如果要交易短期趋势，则应查看在美国纳斯达克交易所交易的小市值股票。如果还有任何具有可预测的趋势状动量模式的股票，通常可以在这里找到它们。但是要注意波动性，并确保股票具有流动性。查看付费的2级软件和/或免费的每日成交量图表，以了解在交易之前股票有多少流动性！

我的编码能力强。我应该使用机器学习来获得优势吗？

没有！这些类型的编码项目对于试验数据或显示您的大学/采访者很有用。但是，您会发现使用每日收盘价训练的基本机器学习分类器进行特斯拉股票边缘日内交易的可能性几乎为零。

我应该像沃伦·巴菲特一样投资吗？

帐户越大，这种风格越有意义。但是，如果您有一个$ 1K的帐户并尝试购买和持有基本面良好的公司，则可能会在50年后有意义地扩展您的帐户。另外，除非您在公司财务方面具有强大的技术背景，否则您可能对什么才是成功的公司以及什么不是成功的公司了解甚少。

如果您不具备这些技能，但您的帐户确实很多，那么在投资时，与巴菲特等行之有效的专家一起跟随是更有意义的。

我需要消费金融新闻进行交易吗？

绝对不。您应该随时了解所关注资产的最新消息，并注意有用信息的可靠来源。

大多数时候，主流新闻都是由糟糕的分析师组成的，他们没有预料到这一举动，而试图事后解释这一举动为何发生。一位智者曾经说过：“金融时报是交易失败的手稿”，我同意。

公司通常会通过GlobeNewswire / PR Newswire在其网站上通过新闻发布来发布新闻，所有财务报表和法规披露都将在SEC.gov EDGAR网站上针对美国公司。10-Ks是公司的年度文件，10-Qs是季度的文件，8-Ks是重要的财务披露（合并等），Form 4是股票的董事/所有者交易。

总之，使用智能新闻源提供有用的信息，您可能需要帮助您做出交易决策。不要根据《华尔街日报》或CNBC的言论做出交易决定！

我发现这家非常糟糕的上市公司。简易短裤，对吗？

没有！仅仅因为一家公司本质上是坏的，并不意味着它就是一个好的空头。由于短期紧缩造成的波动性，一些最根本上存在缺陷的公司的价格上涨幅度最大。

做空风险很大，因为当您做空股票时，您是从其他人那里借入股票（收取每日借贷费用），在市场上卖出并以较低的价格买回。但是，与买入（多头）股票（最大亏损为100％亏损）不同，做空具有无限的亏损潜力。

例如，许多专业对冲基金被冲空，从而使TSLA从2019年6月的180美元急剧上涨至2020年1月的近600美元。如果您以180美元做空并以600美元平仓（平仓），您将每股下跌420美元！这远比如果TSLA跌至0美元而使每股亏损180美元简单得多。

一年有什么回报？

这取决于您帐户的波动性和一致性。如果您赌博，幸运并吸取了一些教训，那么400％的回报可能会很糟糕。这就是为什么大多数对冲基金会在很长一段时间内根据相对于其资产基准的收益和波动来进行判断的原因。

回报也是您帐户大小的函数。如果您管理着数十亿美元的对冲基金，那么一年的回报率就高达20％。然而，拥有一千美元账户的一种期权交易或高波动率纳斯达克股票的回报率为100-500％是很常见的（尽管并不容易）。

我需要支付交易税吗？

如果您购买资产并以更高的价格出售，这就是资本收益。每个国家都是独一无二的。例如，在英国，您可以在一年内取得免税资本收益的门槛为12,000英镑。此外，点差交易在英国是免税的。

资本损失可以从收益中扣除。除股票外，债券和房地产投资信托的收入应纳税。总而言之，请务必咨询您所在地区的专业人士，以了解您的确切纳税情况。

祝好运！

交易是短期行为，而投资则是数十年之久。理想情况下，您应该同时执行这两项操作。但是，这种偏斜取决于您的帐户规模和风险承受能力。现金交易通常是最谨慎的做法，但您仍然可能会损失所有资金。如果您想要更大的上涨空间，则可以明智地交易高波动性资产或使用期权。

要继续深造，请观看一些有关金融的视频，阅读一些书籍，然后通过开设一个帐户并从小做起，将自己的脚趾浸入水中！