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少量购买并大量出售
商业上的一句老话说，你需要花一点钱买很多。令人惊讶的是，许多人不遵守这一原则。一次又一次，人们涌入高流通量的股票，只是在这些股票开始失去光彩时才把钱抽出来。
为了在股票中赚钱，您需要在价格低时购买。沃伦·巴菲特（Warren Buffet）等著名的投资者以“需要在街上流血时买入”而闻名。但是，您怎么知道什么时候才是真正的购买时机呢？本文将介绍您可以用来帮助确定购买股票的好时机的技术。
在本文中，我将使用我拥有的实际库存中的数据。但是，我不会透露名字。
市盈率
市盈率（市盈率）是公司股票价格与其每股收益之比。它衡量的是一家公司与它赚多少钱相比的价值。如果一家公司的市盈率很高，则意味着它的股票价格与其实际赚到的钱相比要高得多。低的市盈率意味着股票的价格与其赚钱的数量相比低。低的市盈率可能表示您可能考虑购买被低估的股票，但是，在评估市盈率时，需要考虑一些事项。
首先，并非所有P / E比率都相等。从历史上看，投资者愿意为快速发展的公司支付更多的费用，而不是为更成熟，增长速度较慢的组织支付的费用。他们愿意容忍快速增长的公司中较高的市盈率，因为如果公司保持快速增长，则其市盈率将随着收入的增加而收缩。
使用市盈率的一种好方法是将股票的当前市盈率与其历史市盈率和行业指数的历史市盈率进行比较。Morningstar是获取此信息的好网站。例如，假设您有兴趣购买一种技术股票，我们将其称为股票T。可以访问Morningstar.com或您选择的任何网站，并查看该股票的市盈率图表。在下面的图表中，您将看到股票T的市盈率历史上徘徊在23左右，但目前为19。
部门指数是一组类似的公司。例如，技术部门由技术公司组成，而卫生保健部门由制药商，医院和其他医疗保健相关公司组成。由于股票T是一家科技公司，因此应将其与标准普尔技术指数进行比较。要找到此文件，请转到Morningstar并搜索SPDR Technology ETF。SPDR ETF是低成本的ETF，可反映常见指数并提供快速简便的方法来检查行业。当您查看SPDR Technology ETF的市盈率时，您会发现它是18，比股票T略低。基于市盈率，股票T似乎被高估了一点，因此投资者可能希望等到其价格降低后再购买。
股票T的历史PE比率
股票T的10年PE图
什么是行业指数？
部门指数是代表特定部门的一组股票。例如，财务指数由银行和保险公司组成，而医疗保健指数由药品制造商和医院组成。下表总结了一些最常见的索引。
并非所有部门都是平等的。例如，标普技术指数的本益比为18，而标普医药指数的本益比为12。而12低于18，请记住，投资者愿意承受更高的本益比。在快速成长的公司中。科技公司的成长速度往往比老牌大型制药公司快。
在CNBC上可以找到所有索引的绝佳网站。该站点的屏幕快照如下。此外，SPDR ETF是查看行业指数财务统计数据的绝佳方法。索引列表的屏幕截图正下方是SPDR技术行业ETF的屏幕截图。请注意组成ETF的公司列表。
市场指数
| 指数 | 代表公司类型 |
|---|---|
|
金融 |
银行，保险公司 |
|
工业领域 |
重型设备制造商，工具制造商，汽车公司 |
|
电信 |
提供无线和互联网服务的公司 |
|
能源 |
石油和天然气生产公司 |
|
实用工具 |
电力和水务公司 |
|
卫生保健 |
制药公司，医疗器械制造商 |
|
消费必需品 |
小吃食品制造商，消费品公司 |
|
消费者自由裁量权 |
餐厅， |
|
黄金矿工 |
黄金开采公司 |
|
房地产 |
房屋建筑商，房地产投资信托 |
SPDR技术行业ETF的控股
评估公司的竞争优势
确定何时购买股票涉及查看数字并查看业务本身。例如，在评估是否购买股票T时，我考察了公司的竞争优势。这家特定的公司是一家芯片制造商，专门从事制造将模拟信号转换为数字信号的芯片。这是Amazon Alexa等设备用来将人的声音转换为命令的技术。此外，股票T专注于生产用于汽车的模拟芯片，这是业务的快速增长部分。他们是该领域的市场领导者。模拟芯片空间也具有较高的进入壁垒，因此，竞争对手无处不在的可能性很小。
搜寻研究意见
有许多网站提供有关股票的研究意见。我的投资咨询公司提供有关股票的详细分析报告。他们将股票评为买入，持有或卖出，并解释其观点的原因。如果您通过咨询公司进行投资，您将可以获得许多专家意见和分析。另一个好的意见来源是晨星公司。它在水平范围内列出了它所评估的股票价值。快速浏览一下即可了解分析师是否认为股票被低估了，以及股票被低估的程度。晨星还提供目标价格和详细的库存分析。下面列出了股票T的实际Morningstar报告。它将其列为恰好在被公平估值与被低估之间的边界上。
放在一起
决定何时投资股票市场可能是压倒性的经历。尽管它们不能解决所有因素，但本文中描述的原理为确定股票是否被低估提供了坚实的框架。总而言之，如果您有库存，正在考虑购买，我建议您：
- 检查其当前的市盈率，并评估其是否高于股票的历史市盈率以及其所在行业的市盈率。
- 评估公司在业务经营中是否具有竞争优势。
- 检查专业分析师的股票研究意见。