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详细了解过度多元化及其如何损害您的投资组合。
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我们都去过那里-抵制进入股票市场并购买大约20家公司少量股票的冲动。但是请相信我，您不想这样做！
我也有这种冲动，确实在许多月前。值得庆幸的是，我没有这样做，但是如果有的话，我会为此而踢自己，永远不会原谅自己。
当您看到最成功的投资者时，沃伦·巴菲特（Warren Buffett），查理·芒格（Charlie Munger）和乔治·索罗斯（George Soros）（仅举几例），他们全都投资了少数公司。查理·芒格（Charlie Munger）是一个很好的例子：他只拥有三家公司的股份！
为什么顶级投资者只投资少数公司？
您可能坐在那里想：“世界上一些最伟大的投资者知道我不知道什么？”
你说的没错。 他们确实知道你不知道的东西 。他们遵循简单的投资原则，通常被称为“规则投资”。这是一个传奇投资者本杰明·格雷厄姆（本杰明·格拉汉姆（Bejamin Graham）恰好教沃伦·巴菲特（Warren Buffett）进行投资的定理！）提出的一个定理。
该理论部分指出，您应该了解有关该业务的每一个细节（或几乎所有有关该业务的所有信息）。这意味着，如果我（出于某些未知原因）在街上走到您面前说：“告诉我，”，您应该可以告诉我以下内容：
- 公司所在地
- 主要的C-Suite高管（CEO，COO，CIO等）
- 这些C-Suite高管的股票（即，他们是否拥有自己公司的股票？）
- 主要收入来源
- 竞争者
- 该公司的竞争优势（您个人的看法，而不是您三年前从随机博客中看到的内容）
- 公司的创始人是否是管理层的成员（如果年纪太大，则是其子女）？
显然，有二十家公司，实际上您不可能做到这一点。即使有十家公司，我也认为这可能是个难题。
关于投资的古老格言
在投资世界中，有一句古老的格言是：
这一谚语一次又一次被证明是正确的。
通过对15家，20家或什至更多家公司进行投资，您将很难（深入）了解和了解要投资的业务。
我怎样才能做到这一点？
这样做很简单。只要您遵循规则一投资原则，几乎没有什么地方会出错。
我总是建议您一次去一家公司投资。不要着急，不要花25,000美元投资您研究了5个月的5家公司。一次向5家公司之一投资5,000美元。
您唯一应该偏离的时间是市场崩溃时。以大萧条（2007–2009（ish））：这是自1930年代大萧条以来我们所见过的最严重的车祸之一。
引用沃伦·巴菲特的话：
当股价像没有明天一样跌破底线时，那就是您无视这一规则而全盘投资的时候！
但是，现在我超越了自己。
什么是过度多元化？
虽然我们已经谈到了这一点，但我还没有告诉您真正的多元化。过度多元化的定义为：
从本质上讲，这意味着当您拥有的公司超出您的合理了解范围时。
虽然我不会坐在这里告诉您，您应该将所有资金都保留在一家公司中（这通常被认为是一个愚蠢的主意），但我会说一些多样化是必要的，甚至有利于您的投资组合。
通过投资多家公司，您可以享有一定的自由度。它不仅使您从每家公司的跌宕起伏中获利，而且使ETF，共同基金或财务顾问无法提供任何好处。安全。
可靠性品种责任
因为，尽管购买太多公司将使您的投资组合在衰退期间变得太弱而无法独立（因为您在一家公司中没有足够高的股权，而如果您经营多元化的话，您会拥有足够的股权），那么购买合理数量的公司将使您的身体好多年。
正如我的一个朋友所说的“可靠性孕育责任”。
如果您拥有可靠的股票，而不必担心每三十秒钟崩溃一次，那就会产生一种责任感。作为公司的部分所有者，不仅对于您，而且对于公司本身。如果它知道您（和其他投资者）非常相信他们，他们会做得更好。不仅在股票市场上，而且在总体上。
如何避免过度多元化？
您可以通过几个简单的步骤来避免过度多样化：
- 不要让自己的情绪变得更好
- 做您的研究，但坚持一些股票
- 一次只买一只股票
- 幽思
是的，打坐！冥想将使您专注于自己。您将可以集中精力进行投资：“这是最好的投资吗？这家公司可以做到最好吗？”
并且，一旦您能够回答这些问题，就可以确保避免投资组合过度多样化！
分级为4 +©2020 Alexander Pask